教科書上都寫，預期有重大行情發生時，就做雙買，真的嗎?
雙買獲利本質上就是兩個合約賣出時的總合價格大於買進時的總和價格(先買後賣)。那甚麼影響到OP的價格呢?
選擇權價格除了標的現貨漲跌會影響，還有一個重要因素「波動率」。波動率高選擇權價格就高，反之。這次大選隨者逐漸接近周末，期交所公布的波動率指數也隨之上漲從14一路上漲到16.69。換句話來說入場建置雙買部位的成本越來越貴，雙買策略要獲利需要的波動就越大。同時一旦波動率下跌，選擇權價格也會下跌，部位也會虧損。
結果?
2024/1/15一開盤漲幅只有一百點左右，但波動率直接下跳到14後續繼續走低，等於雙買部位不但虧了時間價值，還損失波動率價值。
達人
